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离岸公司设立介绍
一、离岸基金的定义
离岸基金指的是注册在所在国之外的基金，通常设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛等离岸司法管辖区。在经济全球化的当今世界，资金在全球流动，大型的PE机构往往会接受全球各处的资金，但各国对于外国投资者的管理规定又千差万别。而上述这些离岸司法管辖区对专注于中国进行投资的基金来说，很具吸引力，因为它们通常允许来自不同国家的投资人参与投资，而不受美国或中国法律法规的管制。
标准化的离岸基金架构
离岸基金的注册地通常为英属维尔京群岛、开曼群岛及百慕大等离岸群岛。基金选择在这些离岸地区成立，通常是因为这些地区对于基金的监管相对较松，同时当地政府豁免该基金来自于非当地收入的税收，此外，有的地方还准许基金成立后可向全球公开发售。
2000年以前，各离岸辖区基金的发展比较均衡，但近年来开曼群岛迅速成为全球离岸基金的聚集地，迅速超越英属维京群岛和百慕大等地区。目前绝大部分离岸基金设立在开曼群岛，主要是出于税务考虑和方便注册的因素。
二、离岸基金的司法形态
合伙型中的有限合伙制作为私募股权基金的组织形式最为流行，美国80%以上的私募股权基金都采取了这种形式，且在美国设立的大部分基金都设立为特拉华州有限合伙，欧洲的私募股权基金也大都采用此类组织形式，因此有限合伙制也被作为美国私募股权基金成功的关键。
有限合作制离岸基金的优势：(1)避免双重征税；（2）可以向有限合伙人进行实物分配；（3）基金普通合伙人在很大程度上可以控制合伙企业；（4）普通合伙人可以分享基金的利润，而且可以享受资本利得税待遇而非普通所得税待遇；（5）有限合伙企业存续时间有限，一般事先约定；（6）有限合伙人仅就其出资承担有限责任，普通合伙人承担无限责任；（7）具有操作灵活性和商业保密性；
三、基金的主要形式
离岸基金，依据设立形式的不同主要分为私募股权投资基金(Private Equity Fund)与对冲基金(Hedge Fund)两类。
1、私募股权投资，即Private Equity，简称PE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。由于私募股权投资的风险较大，信息披露不充分，故往往采取非公开募集的形式。如果是要投资于一些周期较长，比如房地产、股权类的项目（需要3-5年，或者10年以上才可以赎回退出的周期长的项目）那一般成立的是封闭式基金，比较常见的就是开曼的PE FUND。
2、对冲基金 Hedge Fund，人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具(financial derivatives)，它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。随着时间的推移，在金融市场上，部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略，这些基金组织便被称为对冲基金。投资者如果想在境外投资一些周期短、回报快速、投资人可以短时间赎回的项目（比如境外投资股票，外汇等项目），一般是成立开放式的基金，以对冲基金HEDGE FUND居多。
四、离岸基金的设立流程（以开曼公司为例）
1、投资项目的选择与调查，确定所成立的基金类型
2、委托开曼持牌律师撰写法律文件
3、基金架构设立；
4、完成设立一般合伙人作为豁免公司的公司设立文档和组织架构文件；
5、完成组织架构文件并注册基金委豁免有限合伙形式；
6、撰写基金购买说明书；
7、撰写一般合伙人和有限合伙人权利和义务的有限合作伙伴协议；
8、撰写认购基金中的有限合作人的认购协议；
9、撰写基金的管理协议；
10、审阅和建言管理协议；
11、准备基金中一般合伙人的董事会决议；
12、使所有基于基金和一般合伙人申请税务豁免的注册登记义务；
13、联络盈科外服有关基金和一般合伙人注册办公室的设立和相关企业服务。
14、基金管理，包含行政，会计，财务，净值计算NAV alculation 等，一般为月报或季报
五、离岸基金的开户(以开曼离岸基金为例)
开曼的离岸基金从公司法的角度来看，本质上它仍然是一个开曼的免除型(exempt)的公司，没有任何赋税，唯一的区别是它通过章程(备案登记，并符合开曼基金相关的法律和法规)定义了公司与投资者以及其他相关利益角色的关系，而成为了一个基金。所以开曼离岸基金的开户，可以在基金成立的任何阶段，只要公司成立就可以进行。一般帐户不会开在开曼当地，而是可以优先考虑开在香港和新加坡等地。另外在仅仅开始运作之后还有两种帐户，一个是cash account现金帐户，管理员以基金的名义开设的，所有的投资在进入投资帐户之前，都要进入此现金帐户，并经过管理员的核准(KYC)才能进入投资帐户。投资帐户当然是指基金实际运作的时候投入到其他金融机构中的帐户。
六、离岸基金的成立费用(以开曼离岸基金为例)：
以设立简单的PE为例，我司收取的费用大约为5至10万美金不等，包含政府费用、专业法律咨询费、律师费用、基金设立费用等内容。
以上费用仅为预估价，如需具体报价可联系我司工作人员详谈。
如有业务需求,请联系15801982359,雷先生。
七、盈科外服介绍
盈科外服是中国顶级的涉外服务机构，是中国规模最大、最具影响力的外商直接投资与海外直接投资服务机构。依托中国最大的律师事务所“盈科律师事务所”的优质资源和广阔平台，盈科外服在外商投资和海外投资等领域为客户提供全球性、全领域、综合性的专业咨询和服务。
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