马耳他投资环境

       马耳他政治经济局势稳定，特别是2004年5月加入欧盟和2008年1月1日启用欧元后，马耳他经济逐步与欧元区经济融合，消除了汇率风险，降低了交易成本，为外国投资者营造了较为有利的环境。

       马耳他主管国内投资和外国投资的政府部门是马耳他企业局。其职责是负责为在马耳他投资的本国和外国企业提供一系列服务，促进贸易、投资和工业的发展。根据马耳他商业促进法，马耳他企业局提供以下服务：投资税务扣除；投资补贴；财务支持，包括软贷款、贷款利息补贴和贷款担保；培训津贴；厂房服务；海外产品推广活动；参加海外博览会；市场准入调研和商业信息服务。

一、马耳他鼓励、限制和禁止投资行业。马鼓励投资的领域主要集中在技术密集型产业和高科技产业。具体的优先引资领域为：（1）电子产品及元件；（2）机电产品及配件，特别是汽车配件工业；（3）生物及医药制品；（4）压缩机及液压零件；（5）专业及科技仪器；（6）光学产品及设备；（7）印刷及出版业；（8）高价值塑料制品；（9）微电脑及电脑软件。其法律禁止欧盟以外国家的企业进入马旅游业、房地产、建筑业、国内贸易四个领域进行经营活动。对小贩、陆地运输、加油站、药房等行业的执照有限制。禁止的行业为色情业。

二、马耳他关于投资方式的规定。在马耳他的任何投资和利润都可以无限制地汇回投资来源国。一般来说，外国投资者可以100%拥有马耳他的企业。非居民在马耳他直接投资需要获得外汇管制的核准。在制造业领域，通常的投资方式是设立有限责任公司。除此之外，马耳他还推荐两种其他类型的公司，国际控股公司（IHC）和国际贸易公司（ITC），这些公司可以从一些国家与马耳他签订的避免双重征税协议中获利。国际贸易公司只能涉及马耳他的对外贸易活动，不能投资或持有外国证券。国际控股公司只能参与其持有股份的外国公司产生额外收入的活动。

三、马耳他享有的来自欧盟的鼓励政策。欧盟地区发展补贴主要用于（1）创造和保证持续就业的生产性投资，主要是通过直接援助中小企业的投资；（2）基础设施投资；（3）通过支持地区和当地发展的措施开发内在潜力；（4）有关技术支持。对人均国民总收入（GNI）低于欧盟平均水平90%的成员欧盟提供相应资金，主要用于贯通欧盟的交通网络项目，以及与环境有关的项目，包括有益于环境、提高能源效率、使用可再生能源、发展轨道交通、加强公共交通等项目。欧盟鼓励政策下设三个计划，"欧盟地区支持项目的共同援助计划"主要支持交通和其他领域投资不超过5000万欧元的项目和环境领域不超过2500万欧元的项目。"中小企业共享欧盟资源计划"主要支持欧盟地区的中小企业扩大规模、新企业新技术的创立、创新投资和对中小企业的技术转移。"在城市区域持续投资的共同欧盟支持计划"主要用于支持由于公共资源短缺所造成的投资需求的增长，以及综合性城市发展政策所需投资。

四、马耳他政府鼓励政策。税收优惠，马在投资方面仍执行2001年1月通过的《商业促进法》，该法案宗旨是鼓励投资，对本国企业和外国企业投资给予同样税收和非税收的优惠。

所得税减免。通常情况下，马耳他企业所得税税率为35%。为吸引外资，对外资投资制药、塑料加工、生物制剂、电子、电器设备领域，经批准可以享受5%、10%或15%的所得税税率。政府规定的所得税减免期为：营业头7年，所得税率为5%；接下来6年，所得税率为10%；再接下来5年，所得税率为15%。

投资返还政策。符合上述行业要求的投资方可享受投资返还政策。即设备投资额的50%或头两年新创造的就业岗位工资费用的50%可从企业应交纳的各种税款中扣除。在信息技术行业中的投资者可享受65%的投资返还政策。

增值额返还政策。该措施适用于那些无法享受所得税减免的投资人。企业可享受将产品增值额在应缴纳税款中扣除的优惠。

投资抵扣政策。设备投资总额的50%和厂房投资总额的20%可从应缴税款中扣除。

再投资利润所得税减免。经批准的再投资，其所得税税率将从35%降到19.25%。

对国际贸易公司税收政策。马耳他政府限制欧盟之外国家的投资者在马耳他设立针对本国市场的贸易公司，但允许设立国际贸易公司。国际贸易公司（ITC）是指那些专门从事与马耳他之外的国家和地区进行贸易的马耳他公司或居民。ITC公司的正常税率是35%，但是如果公司支付给非马耳他居民股东红利，该股东有权要求返还2/3的税收。股东还有权就公司的税收的抵免适用全面归集系统，当ITC公司发放给其非居民的股东要征收27.5%的股息税时，根据全面归集系统下的抵免规定可以要求返还。最后ITC公司根据利润分配给非居民的股息所要缴纳的税收实际减少到4.7%。

非税收优惠方面有：

1.提供厂房。马耳他企业局根据需要和可能，可向投资人提供所需厂房，其水、电、气设施完好，只需安装设备便可进行生产，且厂房租赁价格具有竞争力。

2.软贷款。符合要求的投资人，经马耳他企业局批准后，还将得到不超过其从金融市场筹集的公司投资所需资金的75%的低息贷款，投资人也可以申请贷款利息7.5%的补贴。

3.贷款担保。马耳他企业局可为投资人提供项目金额75%的贷款担保。

4.培训补贴。经马耳他企业局批准后，根据不同行业，投资方可获得35-80%的员工培训补贴，员工培训由马耳他就业培训公司（ETC-马就业局）负责。

5.长期居留、工作许可证。拥有公司40%以上的股东或其指定人可获得长期居留许可证，所需工作人员的工作许可证将按公司要求相应办理。